ニューヨークに拠点を置く老舗外国為替ディーラーのOANDAコーポレーションは、資本管理の不備、監督の不備、顧客保護の不備などに関する一連のコンプライアンス違反の疑いで、全米先物協会（NFA）から60万ドルの罰金を科された。
この執行措置は、NFAのビジネス行動委員会（BCC）が出した正式な苦情を受けて行われたもので、OANDAが中核的な規制義務を履行していないことが判明し、大手自己勘定取引会社FTMOによる買収提案の報道からわずか数か月後に懸念が高まった。
どうしたの
NFAによると、OANDAは以下を含む複数の財務および監督要件に違反した。
- 適格契約参加者に対する債務の10%に相当する純資本を増加していない
- 関連会社との取引における為替リスクを不適切に相殺している
- 当該関連会社から必要な保証金を徴収していない
- その結果、最低純資本要件を下回っている
さらに、同社は特定の取引において個人顧客から適切な預かり金を徴収できず、誤解を招くような販促資料を提示し、顧客体験に悪影響を及ぼす価格設定の誤りを公表した。
OANDAは容疑を認めも否定もしなかったものの、和解に同意し、60万ドルの罰金を支払った。同社は影響を受けた顧客への補償も指示されているが、補償内容の詳細は明らかにされていない。
小道具業界にとってなぜ重要なのか
OANDAは個人投資家や機関投資家に広く利用されているが、FTMOが親会社であるOANDA Global Corporationを買収する予定であるという2月の報道を受けて、同社とプロップ市場とのつながりに対する監視が強化されている。
買収はまだ保留中で、FTMO は現在所有権や運営管理権を持っていないが、この展開により、仲介業界に参入するプロップファームのデューデリジェンス、規制リスク、評判リスクに関する疑問が生じている。
この事件は、より広範な傾向を裏付けるものでもある。つまり、規制当局は資本基準、関連会社との取引、顧客保護といった、特にオフショアやグレーゾーンの企業を通じて業務を行っている場合にプロップファーム自身がますます責任を問われる領域に対する監視を強化しているのだ。
今後の展望
NFAの今回の措置は、ブローカーとプロップトレーディングパートナー双方に強いメッセージを送るものとなる。コンプライアンス違反、特に資本と顧客の透明性に関わる違反は、厳しい罰則の対象となる。
FTMOとOANDAの取引が不透明な状況にある中、業界はこの執行措置がその進展にどのような影響を与えるかを注視することになるだろう。
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