ニューヨークに拠点を置き、現在はプロップ取引大手FTMO傘下の外国為替ディーラーであるOANDAコーポレーションは、一連のコンプライアンス違反を受け、全米先物協会（NFA）から60万ドルの罰金を科せられました。この罰金は、資本管理、顧客保護、そして監督上の監視体制の不備に起因しています。
この事件は和解により解決され、OANDAは容疑を認めることも否定することもしなかった。しかし、NFAのビジネス行動委員会（BCC）は、同社が複数の重要なコンプライアンス規則に違反したと判断した。
資本不足と不適切な関連会社取引
最も深刻な疑惑の一つは、OANDAによる純資本の誤算です。同社は、規制要件であるカウンターパーティへの負債の10%に相当する資本金の増額を怠りました。さらに、OANDAは関連会社との取引を誤って相殺し、必要な保証金の徴収を怠ったため、NFAの最低資本基準を下回る不足が生じました。
顧客保護と監督のギャップ
BCCは顧客関連のコンプライアンス違反も特定しました。これには、OANDAが個人FX顧客から適切な保証金を徴収していなかったこと、顧客への価格表示に誤りがあったこと、規制基準を満たさない販促資料を配布していたことなどが含まれます。BCCによると、これらの問題は監督体制のシステム的な弱点を反映しています。
プロップ取引エコシステムへのより広範な影響
OANDAは規制対象ブローカーとして事業を展開していますが、自己勘定取引（PTS）分野の主要プレーヤーであるFTMOによる所有は、より広範な資金取引エコシステムにおける監督と透明性に疑問を投げかけています。NFAはOANDAに対し、これらの不備の影響を受けた顧客への補償を義務付けましたが、具体的な補償額は明らかにされていません。
小売および自己勘定取引モデルの両方に関係する企業に対する規制が強化される中、この事例は警告となります。つまり、強力な内部統制と規制遵守は、成功した自己勘定取引ブランドに支えられた企業にとっても極めて重要です。
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