ここ数年、個人投資家の取引環境は劇的に変化しました。そして、その変革の中心にあるのがプロップトレーディングです。CFDは規制当局の監視が強化され、上場先物・オプションはテクノロジーに精通した若年層の間で人気が高まる中、根本的な変化が起こりつつあります。
しかし、これはプロップトレーダーにとって何を意味するのでしょうか？そして、業界は今後どこへ向かうのでしょうか？
CFD vs. 先物：分断された世界
長らく、CFDは欧州の個人投資家にとって頼りになる商品でしたが、米国のトレーダーはCFDに対する厳しい規制のために、株式、先物、オプションといった上場証券に流れ込んでいました。この分裂により、レバレッジ重視で投機的な取引文化と、より伝統的で規制の厳しい取引文化という、2つの異なる取引文化が生まれました。
特に米国では、プロップトレーディング会社がこのギャップを埋め、資金提供型口座チャレンジ（多くの場合、デモ環境で開催）を通じてCFDのような取引体験を提供しました。これにより、何千人もの意欲的なトレーダーがスキルを試し、資金を得ることができました。
個人投資家の間での先物取引の台頭
2020年の個人投資家による取引ブーム（ウォールストリートベッツ現象も一因）以降、米国上場デリバティブ、特に0DTE（ゼロデイズ・トゥ・エクスピリ）オプションは爆発的な成長を遂げています。かつては多くの個人投資家にとって複雑すぎると考えられていた先物取引が、今や主流となりつつあります。
この傾向は今や欧州にも波及し、個人投資家が上場市場への参入を加速させています。Acuitiの最近の調査によると、欧州のブローカーの69%が将来的にCFD規制が強化されると予想しており、半数以上が上場商品への移行を検討しています。
プロップファームの課題と機会
テクノロジーの障壁はもはやかつてほどではありません。Devexpertsによると、最新のサードパーティプラットフォームは、端株取引、市場データ統合、リスク管理ツールなど、上場取引のための柔軟で迅速なソリューションを提供しています。
これは、プロップファームにとって、車輪の再発明をすることなく先物市場や上場市場に進出できるという、またとないチャンスがあることを意味します。個人の関心が高まり、テクノロジーがよりアクセスしやすくなったことで、この移行はかつてないほど実現可能になりました。
次は何？
プロップトレーダーにとって、これはより多様な商品提供、より安定した規制環境、そしてCFD型のスキャルピングからより構造化された先物戦略へのスキルセットの移行を意味する可能性があります。
一つ確かなことは、プロップトレーディングの未来は過去とは異なるということです。個人の嗜好が変化し、規制が強化される中で、早期に適応したプロップトレーダーが、リテール金融の新たな時代をリードするでしょう。
